日前，中豫航空集团以河南航投为主体发行的3年期人民币境外债券上市仪式在卢森堡证券交易所（简称“卢交所”）举行。这是中企在欧洲发行的首支支持可持续航空燃料（SAF）的绿色债券，也是河南企业发行的首支离岸人民币绿色债券，郑州—卢森堡“空中丝路”资金融通实现新突破。
主体信用良好，开豫企赴卢发债先河
据介绍，本次发行的2亿元离岸人民币绿色债券为固定利率的高级无抵押债券，在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司和卢交所同步挂牌上市，票面利率3.30%，为截至目前全国地方国有企业信用发行离岸人民币债券历史最低利率。
相较于境内债券，境外债券具有审核便捷快速、资金用途广泛、币种选择灵活以及融资渠道多元等特点。推进“一带一路”建设工作领导小组办公室发布的《坚定不移推进共建“一带一路”高质量发展走深走实的愿景与行动——共建“一带一路”未来十年发展展望》，鼓励符合条件的中国境内企业在境外发行人民币债券。
河南航投是河南省主要的航空产业投资平台。2013年底，河南航投收购卢森堡货航35%股权。河南航投相关负责人介绍说，作为郑州—卢森堡“空中丝路”建设的主要参与方，近年来该公司经营规模及收入均呈快速增长趋势，流动资金需求增加，用于项目投资建设的资金投入规模较大，通过发行境外债券募集资金成为企业拓宽融资渠道、降低融资成本、优化资本结构的选择之一。
2023年12月，经国内权威信用评级机构东方金诚国际信用评估有限公司、大公国际资信评估有限公司综合分析和评估，河南航投获得双AAA主体信用等级，评级展望为“稳定”，取得了融入国际资本市场的“通行证”。今年4月，国家发展改革委认为此次发债符合《企业中长期外债审核登记管理办法》（第56号令）发行境外债券的基本条件，向河南航投出具《企业借用外债审核登记证明》。
“这是河南企业首次在卢交所发行人民币债券。”卢交所大中华区业务发展负责人张芳表示，河南航投与卢森堡货航长达 10 余年的合作，促进了卢森堡与河南间的经贸、人文交流，卢交所为此次债券发行路演、挂牌仪式和绿色框架等提供了专业指导和建议，希望通过此次合作，搭建河南企业在卢森堡发债的支持机制，谋求长远合作。
携手卢交所，资金融通能力再提升
提升资金融通能力，为共建合作注入源头活水，是郑州—卢森堡“空中丝路”建设的题中之义。
卢森堡是世界最重要的金融中心之一，国际银行林立，投资基金活跃，融资渠道多元。依托卢森堡金融业优势，能有效提升郑卢“空中丝路”资金融通能力。成立于1928年的卢交所是国际债券上市的领导者和基金投资行业的中心，是欧洲债券的“晴雨表”。2016年，卢交所成立全球首家绿色交易所——卢森堡绿色交易所，截至今年5月底已引导全球超过1万亿欧元的资金支持可持续发展项目，占全球可持续贴标国际债券上市份额的40%。
在河南航投的积极推动下，河南与卢森堡持续深化金融领域的交流合作。2018年11月，卢森堡金融推广署推介会首次走出京沪在郑州举行；2023年5月，河南航投以卢森堡为主要募集目标的河南省首支QFLP基金试点获批，河南航投旗下河南民航产业基金管理有限公司（简称“民航基金”）同日获批成为河南首家QFLP基金管理人试点。
此次在卢交所发债，是双方在金融领域合作的重要进展，吸引了众多国际投资者的关注。6月21日在卢交所举行的上市仪式现场，卢森堡财政部、金融推广署、金融市场协会等部门，卢森堡国际银行、当地中资银行、安永会计师事务所等机构参加了发行仪式，为境内外机构加深对河南的认识、提升河南企业在境外市场的形象提供了支持。
聚力可持续，绿色共识促进新发展
以绿色金融为切口撬动对产业的投资，构建更紧密的合作伙伴关系，是郑州—卢森堡“空中丝路”建设的绿色共识。
2022年11月，河南航投与卢森堡国际银行签署战略合作协议，就在绿色金融领域开展深入探讨与业务相融达成一致意见。2023年4月，河南航投组织专业团队赴卢森堡，与卢交所明确在卢森堡发行绿色债券的条件、要求、流程等一揽子措施；6月，河南航投协助卢森堡货航在郑州完成国外航司在中国大陆的首次可持续航空燃料加注。
为发行此次债券，河南航投聘请了标准全球评级对其绿色金融框架提供专业认证意见。经标普认证，河南航投绿色金融框架符合《国际绿色债券准则（ICMA）》和《国际绿色贷款准则（MA/LSTA/APLMA）》要求和标准，可以在卢交所以绿色债券上市发行。
根据河南航投绿色金融框架，本次债券募集的资金将用于支持可持续航空燃料研发生产、绿色建筑类项目建设及其他符合绿色标准的优质项目等，为绿色民航发展和“空中丝路”高质量建设提供资金支持。“航空业可以而且必须在推动更低碳、更环保的未来方面发挥重要作用。”卢交所首席执行官朱莉·贝克表示，此次债券的发行彰显了中国企业致力于打造更加可持续航空业的承诺，期待未来能继续为交通运输行业的脱碳提供资金支持。
中豫航空集团党委书记、董事长张明超表示，以此次债券发行为契机，中豫航空集团将进一步加强与卢交所、在卢金融机构的合作。通过稳定的合作关系，携手更多国际优质资本支持绿色经济发展，为高质量建设郑州—卢森堡“空中丝路”持续注入金融活水。
